মিউচুয়াল ফান্ড বনাম ফিক্সড ডিপোজিট: ট্যাক্স এবং রিটার্নের আসল হিসাব
আপনি কি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার কথা ভাবছেন, কিন্তু লাভের উপর ট্যাক্স নিয়ে চিন্তিত? অনেকেই মনে করেন যে মিউচুয়াল ফান্ড থেকে ১৫% রিটার্ন পেলেও ট্যাক্স এবং অন্যান্য খরচ বাদ দিলে হাতে সামান্যই থাকে, হয়তো ২% বা ২.৫%। তাদের ধারণা ফিক্সড ডিপোজিট (FD) যেখানে ৭-৮% নিশ্চিত রিটার্ন দেয়, সেটাই হয়তো তুলনামূলকভাবে ভালো।
কিন্তু এই ধারণা কি সত্যি? মিউচুয়াল ফান্ডের ট্যাক্স কীভাবে ক্যালকুলেট হয় এবং FD-এর চেয়ে মিউচুয়াল ফান্ড কি আসলেই কম লাভজনক? এই ব্লগ পোস্টে আমরা বিস্তারিতভাবে আলোচনা করব এবং সহজ উদাহরণের মাধ্যমে এই বিষয়গুলো স্পষ্ট করার চেষ্টা করব।
এই পোস্টে আমরা নিম্নলিখিত বিষয়গুলো আলোচনা করব:
- মিউচুয়াল ফান্ড থেকে সত্যিই কতটা রিটার্ন পাওয়া সম্ভব?
- মিউচুয়াল ফান্ডের ট্যাক্স কিভাবে ক্যালকুলেট হয়?
- মিউচুয়াল ফান্ড কি FD-এর চেয়ে ভালো বিনিয়োগের বিকল্প?
চলুন শুরু করা যাক!
বিনিয়োগের রিটার্ন ও ট্যাক্স হিসাব বোঝার আগে দুটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয় সম্পর্কে জেনে নেওয়া জরুরি:
১. এক্সপেন্স রেশিও (Expense Ratio)
এক্সপেন্স রেশিও হলো মিউচুয়াল ফান্ড পরিচালনার খরচ। ফান্ড ম্যানেজার, অ্যানালিস্টদের বেতন, প্রশাসনিক খরচ ইত্যাদি বাবদ এই চার্জ নেওয়া হয়। গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হলো, এই খরচ আপনার বিনিয়োগ করার আগেই কেটে নেওয়া হয়।
উদাহরণ:
- ধরুন, কোনো ফান্ডের এক্সপেন্স রেশিও 1%।
- আপনি সেই ফান্ডে ₹1,00,000 ইনভেস্ট করতে চান।
- প্রথমে আপনার ₹1,00,000 থেকে 1% অর্থাৎ ₹1,000 চার্জ কেটে নেওয়া হবে।
- বাকি ₹99,000 টাকা ফান্ডে ইনভেস্ট করা হবে।
- যদি ফান্ড ১৫% রিটার্ন দেয়, তবে তা এই ₹99,000 টাকার উপর ক্যালকুলেট হবে।
- অর্থাৎ, রিটার্ন হবে (₹99,000 এর ১৫%) = ₹14,850 টাকা।
এখানে বোঝার বিষয় হলো, এক্সপেন্স রেশিও ফান্ড যে রিটার্ন ঘোষণা করে তার উপরে সরাসরি প্রভাব ফেলে না। যে ১৫% রিটার্নের কথা বলা হয়, তা আসলে এক্সপেন্স রেশিও বাদ দেওয়ার পরের হিসাব। তাই রিটার্ন ক্যালকুলেশনের সময় বা ট্যাক্স হিসাব করার সময় এক্সপেন্স রেশিওর অংশ আলাদা করে বাদ দেওয়ার প্রয়োজন হয় না।
২. এক্সিট লোড (Exit Load)
এক্সিট লোড হলো এক ধরনের চার্জ যা কিছু মিউচুয়াল ফান্ডে প্রযোজ্য হয়। যদি আপনি একটি নির্দিষ্ট সময়ের (সাধারণত ১ বছর) আগে ফান্ড থেকে টাকা তুলে নেন, তবে এই চার্জ কাটা হয়। বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই এই চার্জ 1% থাকে।
গুরুত্বপূর্ণ মনে রাখবেন: মিউচুয়াল ফান্ড থেকে টাকা রিডিম (তোলা) করার সময় ট্যাক্স কাটা হয় না। যদি ১ বছরের আগে টাকা তোলেন, তবে শুধুমাত্র এক্সিট লোড কাটা হতে পারে। নির্দিষ্ট সময়ের (যেমন ১ বছর) পরে টাকা তুললে সাধারণত কোনো এক্সিট লোড লাগে না, আর ট্যাক্স আপনাকে নিজে হিসাব করে জমা দিতে হবে।
এবার জেনে নেওয়া যাক মিউচুয়াল ফান্ডের রিটার্নের উপর ট্যাক্স কিভাবে ক্যালকুলেট হয়। ইকুইটি মিউচুয়াল ফান্ডের ক্ষেত্রে লাভের উপর দুই ধরনের ট্যাক্স প্রযোজ্য হয়:
ইনকাম ট্যাক্স (Income Tax)
- শর্ট টার্ম ক্যাপিটাল গেইন (Short Term Capital Gain)
- লং টার্ম ক্যাপিটাল গেইন (Long Term Capital Gain)
শর্ট টার্ম ক্যাপিটাল গেইন (STCG):
যদি আপনি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার ১ বছরের মধ্যে টাকা রিডিম (তুলে) করেন, তবে লাভের উপর STCG ট্যাক্স লাগে। আপনার স্ক্রিপ্ট অনুযায়ী এই ট্যাক্স রেট 20%।
উদাহরণ:
- আপনি ইনভেস্ট করলেন ₹1,00,000।
- ১০ মাস পর মোট রিটার্ন সহ টাকা হলো ₹1,20,000।
- যেহেতু আপনি ১ বছরের আগেই টাকা তুলছেন, এক্সিট লোড প্রযোজ্য হতে পারে। ধরা যাক 1% এক্সিট লোড।
- Exit load কাটবে পুরো রিডেম্পশন অ্যামাউন্টের উপর 1% = ₹1,20,000 এর 1% = ₹1,200 টাকা।
- আপনার অ্যাকাউন্টে আসবে: ₹1,20,000 - ₹1,200 = ₹1,18,800 টাকা।
- আপনার মোট লাভ হলো: ₹1,18,800 - ₹1,00,000 (মূল বিনিয়োগ) = ₹18,800 টাকা।
- এই লাভের উপর STCG ট্যাক্স 20% হারে দিতে হবে: ₹18,800 × 20% = ₹3,760 টাকা।
- ট্যাক্স দেওয়ার পর আপনার নেট লাভ: ₹18,800 - ₹3,760 = ₹15,040 টাকা।
যেহেতু শর্ট টার্মে ট্যাক্স রেট বেশি এবং এক্সিট লোডও প্রযোজ্য হতে পারে, তাই স্বল্প মেয়াদের জন্য মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ লাভজনক নাও হতে পারে।
লং টার্ম ক্যাপিটাল গেইন (LTCG):
যদি আপনি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার ১ বছর পর টাকা রিডিম করেন, তবে লাভের উপর LTCG ট্যাক্স লাগে। আপনার স্ক্রিপ্ট অনুযায়ী এই ট্যাক্স রেট 12.5%। তবে এখানে একটি বড় সুবিধা হলো, বছরে ₹1,25,000 টাকা পর্যন্ত LTCG লাভে কোনো ট্যাক্স লাগে না।
উদাহরণ ১ (লাভ ₹1,25,000-এর নিচে):
- ইনভেস্টমেন্ট: ₹1,00,000
- সময়: ৫ বছর
- ধরুন, আপনি ১৫% কম্পাউন্ডিং রিটার্ন পেয়েছেন। (এটি বোঝানোর জন্য একটি উদাহরণ, বাস্তবে রিটার্ন কম-বেশি হতে পারে এবং নিশ্চিত নয়)।
- ৫ বছরে টাকার পরিমাণ হবে প্রায় ₹2,01,136 টাকা (₹1,00,000 × (1 + 0.15)⁵ ≈ ₹2,01,136)।
- আপনার মোট লাভ: ₹2,01,136 - ₹1,00,000 = ₹1,01,136 টাকা।
- যেহেতু আপনার মোট LTCG লাভ ₹1,01,136 টাকা, যা বার্ষিক ₹1,25,000 টাকার ছাড়ের সীমার মধ্যে, তাই এই লাভের উপর কোনো ট্যাক্স লাগবে না।
- আপনার লাভ ₹1,01,136 টাকা পুরোপুরি ট্যাক্স ফ্রি।
উদাহরণ ২ (লাভ ₹1,25,000-এর উপরে):
- ইনভেস্টমেন্ট: ₹2,00,000
- সময়: ৫ বছর
- ধরুন, আপনি ১৫% কম্পাউন্ডিং রিটার্ন পেয়েছেন।
- ৫ বছরে টাকার পরিমাণ হবে প্রায় ₹4,02,271 টাকা (₹2,00,000 × (1 + 0.15)⁵ ≈ ₹4,02,271)।
- আপনার মোট লাভ: ₹4,02,271 - ₹2,00,000 (মূল বিনিয়োগ) = ₹2,02,271 টাকা।
- বার্ষিক ₹1,25,000 LTCG ছাড় পাওয়ার পর আপনার ট্যাক্সযোগ্য লাভ হবে: ₹2,02,271 - ₹1,25,000 = ₹77,271 টাকা।
- এই ট্যাক্সযোগ্য লাভের উপর 12.5% হারে ট্যাক্স দিতে হবে: ₹77,271 × 12.5% = প্রায় ₹9,659 টাকা (সামান্য কম-বেশি হতে পারে)।
- ট্যাক্স দেওয়ার পর আপনার মোট লাভ: ₹2,02,271 - ₹9,659 = ₹1,92,612 টাকা।
লং টার্মে মিউচুয়াল ফান্ডের LTCG ট্যাক্স এবং তার উপর বার্ষিক ছাড়ের কারণে লাভের পরিমাণ বেশ তাৎপর্যপূর্ণ হতে পারে।
ফিক্সড ডিপোজিট (FD) বনাম মিউচুয়াল ফান্ড (Mutual Fund): একটি তুলনা
এবার FD-এর হিসাব দেখি। FD-তে সাধারণত একটি নির্দিষ্ট সুদের হার থাকে এবং ম্যাচুরিটির সময় আপনি মূল টাকা ও সুদ ফেরত পান।
FD উদাহরণ ১:
- ইনভেস্টমেন্ট: ₹1,00,000
- সময়: ৫ বছর
- ধরুন, আপনি ৯% রিটার্ন পাবেন (এই হার সব ব্যাঙ্কে সবসময় নাও থাকতে পারে)।
- ৫ বছরে টাকার পরিমাণ হবে প্রায় ₹1,53,862 টাকা। আপনার লাভ হবে ₹53,862 টাকা। (আপনার স্ক্রিপ্ট অনুযায়ী লাভ ₹56,050 টাকা দেখানো হয়েছে, তাই আমরা স্ক্রিপ্টের সংখ্যাটিই ব্যবহার করছি: লাভ = ₹56,050 টাকা)।
FD উদাহরণ ২:
- ইনভেস্টমেন্ট: ₹2,00,000
- সময়: ৫ বছর
- ধরুন, আপনি ৯% রিটার্ন পাবেন।
- ৫ বছরে টাকার পরিমাণ হবে প্রায় ₹3,07,724 টাকা। আপনার লাভ হবে ₹1,07,724 টাকা। (আপনার স্ক্রিপ্ট অনুযায়ী লাভ ₹1,12,102 টাকা দেখানো হয়েছে, তাই আমরা স্ক্রিপ্টের সংখ্যাটিই ব্যবহার করছি: লাভ = ₹1,12,102 টাকা)।
FD থেকে প্রাপ্ত সুদ আপনার অন্যান্য আয়ের সঙ্গে যোগ হয় এবং আপনার ট্যাক্স স্ল্যাব অনুযায়ী তার উপর ট্যাক্স ধার্য হতে পারে (যদি লাভের পরিমাণ নির্দিষ্ট সীমার বেশি হয়)।
তুলনা:
- ₹1 লাখ ইনভেস্টমেন্ট (৫ বছর):
- FD: ₹56,050 টাকা লাভ (ট্যাক্সের আগে)
- Mutual Fund (LTCG, ১৫% রিটার্ন ধরে): ₹1,01,136 টাকা লাভ (ট্যাক্স ফ্রি)
- মিউচুয়াল ফান্ডে লাভ প্রায় দ্বিগুণ এবং সম্পূর্ণ ট্যাক্স ফ্রি।
- ₹2 লাখ ইনভেস্টমেন্ট (৫ বছর):
- FD: ₹1,12,102 টাকা লাভ (ট্যাক্সের আগে)
- Mutual Fund (LTCG, ১৫% রিটার্ন ধরে): ₹1,92,612 টাকা নেট লাভ (ট্যাক্সের পরে)
- মিউচুয়াল ফান্ডে লাভ প্রায় দ্বিগুণ এবং ট্যাক্স দেওয়ার পরেও উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি।
সিদ্ধান্ত:
এটা স্পষ্ট যে, দীর্ঘ মেয়াদের জন্য (১ বছরের বেশি) বিনিয়োগ করলে এবং ভালো রিটার্ন পেলে ট্যাক্স সুবিধা সহ মিউচুয়াল ফান্ড FD-এর চেয়ে অনেক বেশি লাভজনক হতে পারে। যদিও FD-তে ঝুঁকি মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে অনেক কম (FD-তে আপনার মূলধন সুরক্ষিত থাকে), মিউচুয়াল ফান্ডে বাজার-ভিত্তিক ঝুঁকি বেশি।
যদি আপনি কম ঝুঁকি নিয়ে নিশ্চিত রিটার্ন চান, তবে FD আপনার জন্য ভালো বিকল্প। কিন্তু যদি আপনি একটু বেশি ঝুঁকি নিয়ে শেয়ার বাজারের বৃদ্ধির সুবিধা এবং ভালো রিটার্ন পেতে চান এবং দীর্ঘ মেয়াদে (বিশেষ করে ১ বছরের বেশি) বিনিয়োগ করতে পারেন, তবে মিউচুয়াল ফান্ড আপনার জন্য সেরা হতে পারে। LTCG ট্যাক্স এবং বার্ষিক ছাড় মিউচুয়াল ফান্ডকে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য আরও আকর্ষণীয় করে তোলে।
গুরুত্বপূর্ণ ডিসক্লেইমার: এখানে দেওয়া তথ্য শিক্ষামূলক উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয়েছে এবং স্ক্রিপ্টে উল্লিখিত সংখ্যাগুলির উপর ভিত্তি করে হিসাব দেখানো হয়েছে। আমি সেবি দ্বারা অনুমোদিত কোনো আর্থিক উপদেষ্টা নই। শেয়ার বাজারে বিনিয়োগ ঝুঁকিপূর্ণ এবং বাজার পরিস্থিতি অনুযায়ী রিটার্ন পরিবর্তিত হতে পারে। বিনিয়োগ করার আগে নিজের গবেষণা করুন এবং একজন নিবন্ধিত আর্থিক উপদেষ্টার পরামর্শ নিন।
আশা করি এই ব্লগ পোস্টটি আপনার ওয়েবসাইটের জন্য উপযোগী হবে। আপনার মতামত কমেন্ট করে জানাতে পারেন!